Финансы, форекс, биржа

Привет, я решил написать небольшую статью о трейдинге и о своем отношении к жизни. Эта статья не для новичков, а для ребят, которые уже несколько лет зарабатывают на хлеб с маслом торгуя акциями, или другими фин. инструментами, как я.

Представлюсь:
Я тот парень, который начал карьеру трейдера с того, что слил первый депозит в 2001м году на форексе, порядка 5000 долларов. Это был болезненный урок, поэтому прежде чем торговать опять, пришлось серьезно учить матчасть. В те годы моя комната выглядела так, что вместо обоев была обклеена от потолка до плинтуса распечатками графиков, я очень мало спал. У нас с женой был бизнес розничной торговли, с которого я вытягивал все деньги для нового депо. Мой обычный рабочий день был: днем – торговля в магазине, ночью – торги на валютных парах. Много сигарет и еще больше кофе. Ни о какой финансовой стабильности даже речь не шла.

Но иногда я подымал за торговую сессию суммы, которые все мои торговые точки не могли дать и за месяц. Поэтому дальнейшее направление развития трейдинга было уже предрешено.

Спустя 2 года я организовал первый учебный центр, который работал именно на обучении учеников тому, как толково торговать. Я проводил теперь день возле доски с фломастерами, а вечер и ночь возле компьютера. Мы с тремя сотрудниками не просто работали, мы пахали, как черти, чтобы вывести это дело в положительные цифры по результатам месяца. Организовали в другом городе еще один такой центр. Я вложил все силы и деньги, чтобы поднять качество обслуживания. И через два с половиной года мы с женой опять были на нуле.

Оказалось, что форекс трейдинг для 99% клиентов – это сплошной слив денег и как результат – злость по отношению ко всем. Невозможно построить бизнес на том, что большинство клиентов будут недовольны. Это был очень дорогой урок.

Большинство форексных ДЦ работают, как мясорубка. Они просто покупают клиентов дорогой рекламой, оплаченной слитыми деньгами предыдущих клиентов.

Все книги по фондовому рынку, которые я прочитал, уже просто не могли быть забыты. Мы с женой начали новый бизнес, чтобы иметь деньги на жизнь. А я тем временем открыл следующий депо, только уже для работы с акциями.

И вот тут пришло, наконец, понимание, что все те методы, которые я пытался прикрутить к форексу, на самом деле нужно было использовать на рынке акций! В конце тоннеля таки оказался свет. Я понял, что раньше, просто как идиот, ломился в закрытую дверь. В 2005м году я начал обучать тех ребят, которые раньше тоже торговали на форексе. С некоторыми из них мы отлично дружим и сейчас, потому что вместе побеждали общего врага – нищету и безнадежность.

Мы вместе отстояли свои жизни. Когда пересылали по ночам друг другу разные паттерны, находили методы , которые давали хоть какой-то плюс к профиту. Кто-то умел писать коды, кто-то хорошо видел закономерности, кто-то мог быстро вылавливать и переводить новости.

И самая главная мысль была: а еще кто-то кроме нас занимается этой темой? Есть такие чокнутые, которые тоже хотят добиться профита, как у ребят на Уолл-Стрит ? Или парням родом из СССР это никогда не светит и мы так и будем торчать за старыми компьютерами сутками ради штуки – другой прибыли?

Сейчас трейдеров акций стало больше. Это уже массовая тенденция. И это хорошо, пусть нас будет больше. Стране нужны толковые трейдеры.

Следующий урок пришел мне совсем с другой стороны. В то время, когда мы уже научились быть в постоянном, большем или меньшем плюсе. И этот урок был о финансовой свободе. Эта та тема, к которой приходят рано или поздно все разговоры в курилках, и разговоры трейдеров в баре за бокалом пива. Разговоры в постели и разговоры на набережной у моря.

Как получить свободу от чертова монитора? А затем и финансовую свободу? Как получить уверенность, что твоя семья и завтра будет обеспечена? Как сохранить здоровье и разум в этих битвах за несколько центов или несколько процентов?

Я понял, что рынок может давать и отнимать. За это понимание я заплатил настолько дорого, что второй раз уже не хватит ни средств ни молодости такое оплатить. Стал ли я профитным трейдером? Да, мечта идиота сбылась. Стал ли я счастлив и свободен финансово? Определенно – нет.

Когда-то я читал, что на столе Уоррена Баффета нет компьютера. Он работает в основном с бумагой и ручкой, хотя управляет громадным бизнесом со многими сотрудниками. Даже телефоном старается пользоваться минимально. Сейчас, когда пришла зрелость, я очень хорошо его понимаю.

Я уверен, что хороший трейдер должен также быть умным бизнесменом. А не просто парнем, умеющим ловить возможности с помочью терминала за время торговой сессии. Так началось мое обучение тому, как быть бизнесменом. Мы с женой поступили в американскую бизнес школу. Мы много читаем литературы и слушаем CD по сегодняшней экономике, по управлению деньгами, по работе с командой и по поиску возможностей там, где другие не видят ничего.

Мы начали строить еще один бизнес в сфере интернет продаж товаров повседневного спроса. В нашей команде более 250 семей в Украине и других странах. Это отличный источник мотивации для нас, так как дает уверенность в том, что мы будем всегда обеспечены, даже если завтра будет таки дефолт, или цунами, или еще что-то.

Мне всегда нравилось обучать учеников, так как это дает возможность расти самому. А также дает предсказуемый доход. В 2006 м году я обучал по 2-3 ученика в месяц, и заметил, что спрос на консалтинг в области фондового рынка высок. Мало кто умеет, но многие хотят.

Кстати, в 2006 м развила бурную деятельность компания Интвей, которая среди своих услуг предлагала торговать акциями. Люди шли сотнями на эту возможность. И вдруг организаторы обнаружили, что никто толком не может обучить новичков, которых собирались целые залы!

Меня пригласил один из лидеров компании, оплатил расходы и 2 дня работы возле доски с аудиторией. Затем были сделаны первые базовые видеоролики для этих новичков. Ролики расползлись по всему интернету и торрентам. Мне и сейчас все еще приходят благодарные отзывы на эти видео. Их набралось сотни за эти несколько лет.

Сейчас, спустя 5 лет, опытные трейдеры иногда мне пишут: – Я скачал ваш ролик, это такие примитивные способы. Неужели этому вы сейчас обучаете ? – Нет, уже все поменялось, и на рынке и в софте и торговых стратегиях!

Тогда я принял решение создать интернет компанию по обучению новичков трейдинга и сейчас она работает уже четвертый год. Позвольте, я поясню, что такое «Создать компанию», потому что многие трейдеры в свободные часы, также как и я, обучают новичков. И это здорово. Но если вы решили перейти на другой уровень, то нужно будет подготовиться:

Когда вы создаете постоянно работающую компанию, вы создаете структуру, в которой работают люди и в которую приходит ежемесячно поток клиентов. Если бы клиентов было всего 1-2 в месяц, то не было бы смысла создавать бизнес. Итак, нужно создать рабочие места для нескольких специалистов. Нужно создать сайт, рассылку, подготовить какие-то материалы о себе.

Нужно создать программу обучения, то есть основной продукт. Разбить его на бесплатный блок, недорогой платный блок, и дорогой платный блок. Для каждого блока – свои покупатели. Нужно подготовить отзывы за последние 2-3 года от реальных живых людей. И нужно хорошенько поработать, чтобы о вас узнали как можно больше потенциальных клиентов. Если вы все правильно сделаете, у вас появится еще один источник дохода в 10-15 тыс долларов. Обслуживайте клиентов из разных стран, а не только из своего города.

Если вы трейдер со стажем, вам будет несложно просто передать свой опыт другим людям. Но в один прекрасный день вы поймете, что не можете успеть обучить всех, поэтому будьте готовы передавать клиентов на аутсорсинг. У меня есть несколько хороших товарищей по работе с акциями, которые мне помогают, когда я не справляюсь с потоком клиентов.

Очень важно: это должны быть первоклассные трейдеры, которые умеют делать деньги! Иначе будете возвращать клиентам платежи!

Я умею и поэтому за свои группы я спокоен, у ребят будет все ОК.

Еще одна проблема, с которой вы столкнетесь: Не все клиенты будут вашими услугами довольны. Некоторые из них – это маньяки в поисках «Грааля», хотя выглядеть такой может вполне вежливым интеллигентом. Он может быть очень начитан и образован. Но как только закончится последнее занятие, он потребует предъявить «Грааль» ! Его не интересует тяжелая работа, он просто хочет, чтобы ему указали волшебную кнопку на его новом ноутбуке, которая делает деньги!

За три года я уже научился отсеивать таких НЕклиентов. Собственно, я считаю одной из важнейших вещей нашего консалтингового бизнеса – опыт по предварительному отсеиванию людей, которые никогда не будут довольны обучением, даже если им вынести стопку денег на подносе. Даже если вы приедете к нему домой и будете стоять возле его кресла и тыкать в графики рукой. Даже если вы его, блин, усыновите на сто лет. Он все равно будет требовать чего-то волшебного, до хрена и сразу.

Поэтому не берите в голову. Вы ему показали, как вы делаете профит? Все, дальше сам, ножками. Свои шишки набивать. Ими ведь личность и растет.

Кстати, в этом году мы с одним хорошим человеком сделали инновацию, которая отлично себя показала за несколько месяцев!

Мы создали Мастер группу. Это ученики, которые прошли обучение, открыли депо и хотят вместе с опытным трейдером делать анализ рынка перед открытием. Они вместе отбирают акции, вместе смотрят, какой сигнал посильнее, какой похуже и куда стоит сегодня тратить время.

Другое направление: мы тщательно отбираем трейдеров для работы со средствами инвесторов. Конкурс большой и 95% желающих отсеиваются в первый же день. Поэтому даже на этом блоге могут быть те обиженные, кто недоволен нашими условиями. Все нормально, отбор есть отбор.

Чтобы закончить статью, еще раз вернусь к финансовой свободе. По определению – это стиль жизни, когда вы не переживаете относительно денег. Они будут всегда. Просто надо стать под мощную тенденцию.

Создайте несколько источников дохода в разных областях и вам будет фиолетово, какого числа дефолт. Я планирую скоро на пенсию, поэтому работаю над тем, чтобы все работало без меня, даже без монитора.

Жизнь становится намного лучше, когда достигаешь баланса между финансовой стороной, семьей , и тем что нравится делать. И когда все важное помещается на один листок бумаги.

Кредитование физических лиц растет быстрее, чем рынок корпоративных заимствований. В апреле объем выданных россиянам на личные нужды денег увеличился на 3,8 процента против 2,4 в сфере кредитования нефинансовых организаций и превысил шесть триллионов рублей. Нет ничего удивительного, что такие суммы привлекают всевозможных проходимцев, которые хотят урвать хоть часть столь лакомого пирога. Как часто банки сталкиваются с мошенничеством в розничном кредитовании? Какие долговые схемы привлекают наибольшее внимание аферистов?

Корреспондент Bigness обратился с этим вопросами в несколько крупнейших российских финансовых структур, которые лидируют на рынке потребительского кредитования — Сбербанк, ВТБ24, Home Credit… Но везде ему либо затруднились, либо отказались привести данные по этой проблеме. Или, как в Raiffeisen Bank, заявили, что случаев мошенничества в их практике не было, поскольку специалисты банка дотошно проверяют все предоставляемые заемщиками документы.
С 1 июля будем платить новый налог!
Русский мальчик поставил в тупик всех ученых мира!
Полька потрясла всех медиков рожденной двойней
Гигантское НЛО приближается к Земле! Ученые в растерянности
В Антарктиде обнаружили таинственный город
Египтяне не строили пирамиды!

Скрытность банкиров понять несложно. Махинации при любых видах кредитования — это болезненная тема для банковских служащих. Тем не менее, эта скрытность указывает на актуальность проблемы. Еще одним подтверждением этому служат украшающие сайт банка Home Credit призывы к заемщикам быть бдительными в отношении возможных афер.

Особенно это предостережение актуально в отношении экспресс-кредитов, ведь их оформляют с привлечением минимального количества документов в крайне ограниченные сроки, так что удостовериться в точности содержащейся в них информации бывает довольно проблематично. Для оформления кредита злоумышленники используют поддельные документы на себя и знакомых. Таким способом, например, раскрытая в начале мая группа аферистов в адыгейской столице Майкопе выманила у различных кредитных организаций шесть миллионов рублей.

Читайте также: Из россиян выбьют “карточные” долги

Но это лишь один вариант. Иногда нечистые на руку заемщики используют настоящие документы своих знакомых, которых просят выступить поручителями. И, конечно же, исчезают после получения денег. Таким манером двое жителей Мордовии обжулили почти два десятка человек. Они обращались к своим знакомым с просьбой взять в долг денежные средства, либо оформить на них кредиты. Для пущей убедительности они говорили, что собираются вложить деньги в прибыльное дело и даже обещали доверчивым жертвам долю в бизнесе. Таким образом мордовцы облапошили земляков на 16 миллионов рублей. А в Екатеринбурге ушлый “бизнесмен” набрал сходным манером кредитов на 75 миллионов.

Бывают случаи, когда мошенники используют для совершения преступления асоциальных граждан — наркоманов, алкоголиков, бомжей или просто безработных которые за мизерную компенсацию соглашаются выступать подсадными утками. Буквально на днях пятерку таких “ловцов” накрыли в Курске. Жулики подбивали своих несознательных сообщников брать кредиты на приобретение дорогостоящей техники или мобильных телефонов. А для того, чтобы сотрудники банка поверили в добропорядочность их намерений, мошенники снабжали своих “гонцов” поддельными документами о месте работы и доходах.

“Приобретенные в кредит товары сбывались, а полученные средства распределялись между всеми членами группы. Чтобы отвести от себя подозрения, члены группировки платили первоначальный взнос по кредитам и производили один-два платежа. Потом банки переставали получать деньги и на законных основаниях начинали требовать от заемщиков погасить задолженность”, — говорится в сообщении УМВД по Курской области. Выручка пятерых последователей Остапа Бендера составила по миллиону на брата.

Читайте также: Тернистый путь ипотечного заемщика

Очень часто успех таких афер основывается на неопытности или невнимательности сотрудников банка, оформляющих кредиты. Такой случай произошел в Канске Красноярского края, когда злоумышленник воспользовался сходством с фотографией на утерянном паспорте и занял у банка 150 тысяч рублей. Но это скорее исключение из правил. Чаще успех аферистов обусловлен прямой заинтересованностью сотрудников банка. Именно вовлечение банковских служащих в преступные схемы служило залогом удачи екатеринбургского махинатора и его курских коллег.

Но бывает и так, что аферистами становятся вполне добропорядочные граждане, которых вынудила пойти на преступление какая-то превратность судьбы. Они абсолютно честно оформляют кредит без намерения его возвращать. Как правило, в этом случае они надеются на то, что банк рано или поздно либо простит долг, либо удовлетворится постановлением суда о взыскании задолженности в рамках гражданского судопроизводства. Этот процесс, уверены они, растянется на долгие годы путем перечислений незначительных средств из их заработной платы в счет погашения задолженности перед банком.

А бывают варианты, когда они пытаются опротестовать заем, заявляя, что потеряли паспорт и не имеют к кредиту никакого отношения. Но в любом случае, такая страусиная политика чревата, как минимум, запретом на выезд из страны, а как максимум — десятью годами тюрьмы.
Сергей Подосенов

Десять лет назад самая молодая и амбициозная валюта мира – евро – начала свой путь в наличном обращении. Тогда двенадцать стран Евросоюза запустили в оборот новую денежную единицу, рожденную в одном из самых крупных городов Германии – Франкфурте-на-Майне, где находится штаб-квартира Европейского центробанка. Но не все разделили восторг немцев.

Совсем свежие банкноты и монеты оказались в руках жителей Австрии, Бельгии, Германии, Ирландии, Испании, Италии, Люксембурга, Нидерландов, Португалии, Финляндии, Франции, Греции. Особенно феерично встретили новую валюту французы и немцы, которые сразу отказались от национальных денежных единиц. Так, с приходом евро исчезли с лица земли исторические валюты французский франк и немецкая марка.

Несколько других стран еврозоны не разделили восторг своих соседей и не изменили национальным денежным единицам. Не польстились на евро зажиточная Швейцария, монархическая Дания и гордая Великобритания. Венгрия также осталась при форинте. Не спешат менять денежную систему Чехия и Швеция. А вот Латвия и Литва уже не первый год “облизываются” на единую европейскую валюту, но не могут преодолеть преграду из-за грянувшего в 2008 году экономического кризиса, который привел обе страны в упадок.

Между тем, история евро началась еще в 1999 году, когда валюта была введена в безналичный расчет в странах Евросоюза. Прообразом евро стала единая расчетная валюта ЭКЮ, которая была введена в 1979 году, став результатом идеи стран ЕС об образовании “валютной змеи”. Главной целью этой затеи называлась необходимость фиксации обменных курсов стран-членов ЕС в определенном диапазоне. Однако новая валюта достаточно привередлива и ввести ее в оборот может не каждое европейское государство.

Главным критерием является стабильность, и страны, которые не отвечают требованиям Маастрихтских соглашений, могут только мечтать о том, что юные разноцветные банкноты когда-нибудь зашуршат в руках их граждан. Как самая избирательная невеста, валюта евро никогда не вступит в союз с государством, уровень инфляции в которым будет превышать показатели трех наиболее стабильных стран ЕС более чем на 1,5 процент, государственная задолженность которого составляет более 60 процентов от ВВП, дефицит госбюджета которого превышает 3 процента от ВВП, а процентные ставки по банковским кредитам выше чем на 2 процента показателей трех наиболее стабильных стран.

Отцом-создателем образа единой европейской валюты является седовласый австриец Роберт Калина, который выиграл конкурс на лучший дизайн наличных евро, проведенный в 1997-1998 годах. Работы главного графика Центрального банка Австрии были одобрены Советом Европейского валютного союза в 1998 году. Калина изобразил на купюрах известные памятники Европы. А на лицевой стороне банкнот изображены окна и двери, которые символизируют дух открытости и кооперации внутри Европейского сообщества. Мост, напечатанный на обратной стороне банкнот евро, является образом общения людей в ЕС. Кроме того, на купюре евро есть уменьшенная копия карты Европы. Банкноты разных номиналов отличаются по размеру, что сделано в интересах плохо видящих и незрячих людей. Евро считается одной из самых защищенных валют мира: банкноты печатаются из хлопчатобумажного волокна, и номера на них подчиняются определенным математическим правилам.

Интересно, что в отличие от купюр евро, имеющих европейское происхождение, монеты этой юной валюты уходят корнями к востоку. Металл для чеканки монет евро поставляет Лоянский медный завод, который находится в китайской центральной провинции Хэнань. Китай стал обладателем права на поставку сырья для новых монет в результате тендера, проведенного в том же 1998 году.

За последние десять лет евро стал единственной законной валютой еще в пяти странах Евросоюза. От национальной денежной единицы в 2007 году отказалась Словения, в 2008 году евро был введен на островах Кипре и Мальте, в 2009 году Словакия в пользу евро отказалась от кроны, а 2011 год принес право введения евро Эстонии. Таким образом, в настоящее время евро господствует в 17 странах ЕС, а также находится в обращении в карликовых странах Европы, которые формально не входят в состав Евросоюза. Так, евро гуляет по рукам жителей Ватикана, Сан-Марино, Андорры и Монако, а также в Гваделупе, Мартинике, Французской Гаване и Реюньоне. Кроме того, свободно расплачиваться евро можно на португальском острове Мадейре и Азорских островах, в Черногории и в неспокойном сербском крае Косово, контролируемом международными миротворческими силами.

Символ евро представляет собой греческую букву “ипсилон”, что кажется не вполне уместно в последнее время, когда из-за кризиса Греция того и гляди вылетит из еврозоны. С другой стороны, две линии, пересекающие символ, который отсылает к первой букве слова “Европа”, означают стабильность валюты, и противоречить этому критерию не в праве ни одно государство.

Между тем, празднование юбилея евро омрачают прогнозы специалистов о его будущем. Британские эксперты называют 2012 год отправной точкой развала еврозоны, что неминуемо повлечет за собой гибель его детища – амбициозной денежной единицы евро. Об этом говорила и канцлер Германии Ангела Меркель, но в интерпретации “железной немки”, именно кончина евро станет первым сигналом о крахе союза европейских стран. Таким образом, созданная странами Евросоюза единая валюта стала, образно говоря, кубиком в основании пирамиды, на вершине которой стоят три самые стабильные страны, среди которых ведущей является Германия.

В случае падения евро, пирамида разрушится, и поэтому Евросоюз делает все возможное, чтобы удержать валюту в стабильном состоянии. Но с наступлением глобального экономического кризиса ситуация осложнилась. ЕЦБ, который ответственен за ведение монетарной политики, сообщил о невозможности сдержать обесценивание евро.

В результате в декабре 2011 года прошел саммит ЕС, на котором лидеры стран еврозоны приняли решение дополнить монетарный союз бюджетным и налоговым. Евро укрепили со всех сторон, но в состоянии ли будет столь юная валюта выдержать сильнейших удар глобального кризиса, покажет только время.
Мария Сныткова

В самое ближайшее время все массовые банковские услуги переедут из отделений банков в интернет. При этом клиенты Сбербанка могут уже сейчас получить прямой доступ к управлению своими финансами через компьютер или любое другое мобильное устройство, подключенное к сети интернет. Это всем знакомый Сбербанк ОнЛ@йн.

Правильная система

С помощью Сбербанк ОнЛ@йн вы можете: открывать онлайн-вклады; пополнять обезличенные металлические счета (ОМС) для сохранения своих активов в драгоценных металлах; просматривать информацию по всем своим картам, вкладам и кредитам, оформленным в Сбербанке; оплачивать услуги юридических лиц и совершать платежи в адрес госучреждений; переводить средства между своими счетами либо другим частным лицам.

И это только часть возможностей системы, дружественной для клиентов крупнейшего банка страны. Полное описание всех операций доступных для пользователей есть на сайте Сбербанка. Более того, перечень услуг постоянно расширяется.

Так, в апреле Сбербанк объявил о возможности пользователям Сбербанк ОнЛ@йн оплатить свои заказы на сайтах крупнейшего российского онлайн-мегамаркета OZON и ведущего билетного агентства Parter.ru в режиме реального времени. А еще ранее банк совместно с Федеральным Казначейством запустил сервис онлайн-оплаты налогов и задолженностей в адрес Федеральной налоговой службы РФ.

Круглосуточно, быстро и бесплатно

Для начала работы нужно просто зайти на сайт Сбербанка www.sberbank.ru и кликнуть на ярко-оранжевую кнопку «Сбербанк ОнЛ@йн» – вы попадете на страницу входа в систему. Для входа в личный кабинет используйте свой логин и пароль, полученные одним из способов, указанных на сайте. Система легко настраивается, все операции проводятся в два-три клика.

Для совершения платежей на соответствующей странице Сбербанк ОнЛ@йн вы можете воспользоваться удобным поиском или выбрать организацию из списка, сгруппированного по виду ее деятельности. Если искомая организация не найдена, воспользуйтесь формой платежа по свободным реквизитам (они указаны в квитанции). Сохраните заполненный шаблон и используйте его каждый раз для оплаты коммунальных или других услуг.

Важно помнить, что услуга Сбербанк ОнЛ@йн предоставляется с максимальной функциональностью только для клиентов, оформивших универсальный договор банковского обслуживания (УДБО).

Он заключается во всех филиалах банка бесплатно. При отсутствии указанного договора перечень доступных операций у клиентов будет существенно ограничен. Для получения SMS-паролей и информации по совершаемым платежам необходимо подключить услугу «Мобильный Банк». Ее подключение бесплатно первые два месяца, далее при подключенном «полном пакете» стоимость услуги не будет превышать 2 рублей в день (зависит от типа банковской карты). Однако для работы в системе достаточно подключения «экономного пакета», ежемесячный платеж по которому отсутствует. Теперь чтобы оплатить услуги ЖКХ, Интернет или штрафы ГИБДД, вам больше не придется тратить время на обращение в банк. В любой момент, независимо от вашего местонахождения и времени суток, вы всегда сможете получить подробную информацию о ваших банковских продуктах (вклады, карты, кредиты), совершать платежи и переводы по льготным тарифам в адрес более 18 тыс. получателей.

Подробную информацию об услугах, условиях обслуживания, порядке подключения и существующих ограничениях в территориальных банках вы можете получить в ближайшем отделении Сбербанка России, на сайте www.sberbank.ru или по телефону справочной службы.

ОАО «Сбербанк России». Генеральная лицензия Банка России №1481 от 30.08.2010

Европейский кризис станет главной темой на саммите «большой восьмерки» в американском Кэмп-Дэвиде. Россия хочет, чтобы европейские власти вели себя ответственнее, но не все страны G8 готовы брать на себя жесткие обязательства. Саммит будет богат нравоучениями, а не решениями, уверены эксперты.

«В части глобальной экономики для нас важно, чтобы не на словах, а на деле страны, где сохраняются серьезные риски, начали процесс бюджетной консолидации. И здесь никаких отговорок быть не может, хотя мы понимаем, что устойчивая бюджетная консолидация возможна только при наличии экономического роста», — заявил помощник президента Аркадий Дворкович на брифинге, посвященному саммиту G8, который пройдет в американском Кэмп-Дэвиде 18—19 мая.

Бюджетная консолидация, или общие правила действий стран по сокращению дефицитов их казны, остается одним из основных вопросов, которые еще не согласованы в декларации «восьмерки». «Уточняются формулировки, связанные с фискальной консолидацией европейских стран. Именно не подходы, а конкретные формулировки», — сказал замминистра экономического развития, российский шерпа в G20 Станислав Воскресенский, отказавшись назвать предложения России. Как рассказал «Газете.Ru» источник в российской делегации,

разногласия возникли по поводу «жесткости обязательств по снижению бюджетных дефицитов».

«Европейские страны могли бы вести себя более ответственно, более целенаправленно искать решение проблемы», — подчеркнул Дворкович, добавив, что пока превалируют политические соображения, «в результате и внутриполитические проблемы не решаются — проигрываются выборы, и долгосрочные решения не находятся».

Но Россия не приветствует резкого сокращения расходов или повышения налогов. «Это может привести к снижению темпов экономического роста, к падению глобального спроса,

а значит, и к угрозам для нас самих», — сказал Дворкович.

В 2011 году госдолг 17 стран еврозоны вырос до 87,2% ВВП с 85,3% ВВП годом ранее, госдолг 27 стран Евросоюза — до 82,5% ВВП с 80% ВВП при допустимых Маастрихтским соглашением 60% ВВП. Госдолг Греции составил 165,3% ВВП, Италии — 120,1% ВВП, Ирландии — 108,2% ВВП, Португалии — 107,8% ВВП. Бюджетный дефицит 17 стран еврозоны в прошлом году снизился до 4,1% ВВП с 6,2% ВВП, 27 стран Евросоюза — до 4,5% ВВП с 6,5% ВВП, но он все равно выше допустимых 3% ВВП. При этом жесткая бюджетная дисциплина приводит к стагнации экономики и сокращению занятости. В марте уровень безработицы в еврозоне составил 10,9% против 9,9% год назад и 10,8% в феврале 2012 года. Самый высокий уровень безработицы в Испании и Греции — 24,1% и 21,7% соответственно.

Еще один вопрос, по которому лидеры «большой восьмерки» пока не договорились, касается Сирии и Ирана. «Политическая декларация пока остается несогласованной почти по всем вопросам»,

— сказал Воскресенский, подчеркнув, что по политическим вопросам участники саммитов G8 почти всегда приходят к единому мнению в последний момент. «Самый важный для нас вопрос — это следование тем принципам, которые мы заявляли и ранее. Также мы хотели бы избежать попыток включить в декларации «восьмерки» те положения, которые навязывались при подготовке решений Совета Безопасности ООН», — добавил Дворкович. Ранее Россия дважды воспользовалась своим правом вето в Совбезе ООН на резолюции западных стран, возражая против того, чтобы ответственность за кровопролитие в Сирии возлагалось только на режим Башара Асада.

Россию на саммите будет представлять премьер-министр, а не президент: Владимир Путин занят формированием нового правительства страны. По словам Дворковича, в истории саммита уже были подобные прецеденты во время смены руководства стран.

«Все лидеры готовы в полноценном формате работать с председателем правительства России на саммите «восьмерки», — подчеркнул помощник президента, добавив, что накануне Путин передал Медведеву свои пожелания по саммиту.

Во время «восьмерки», которая пройдет в «максимально неформальном формате», планируются двусторонние встречи Медведева со всеми лидерами. «Контактов будет много. Будет общаться со всеми коллегами, в том числе и с Обамой», — сказал Дворкович.

Ждать готовых решений от саммита не стоит, уверены эксперты. «Все будет как обычно. Скорее всего, будут найдены какие-то обтекаемые слова, которые устроят всех. Ничего конкретного не будет», — считает главный экономист ИК «Тройка Диалог» Евгений Гавриленков. «Мировое сообщество будет ожидать от развитых стран, в которых гнездятся существенные дисбалансы, не столько нравоучений, сколько обязательств относительно того, как они будут их снижать», — добавляет главный экономист Deutsche Bank в России Ярослав Лисоволик.

Международные инвесторы подняли оценку политических рисков в России. Разгон лагеря на Чистых прудах и столкновения оппозиционеров с полицией стали поводом для распродажи российских акций. Отток из страновых фондов оказался самым высоким в БРИК — $251 млн за неделю. Сейчас «деньги говорят громче, чем люди», объясняют управляющие, не скрывая, что внимание к политике объясняется греческим кризисом. На фоне глобальной дестабилизации повышаются требования к инвестклимату.

Вывод средств из фондов, ориентированных на Россию, за неделю со 2 по 9 мая составил $251 млн, сообщил Bloomberg со ссылкой на данные EPFR Global. Это больше, чем в других странах БРИК: отток из Китая за это же время составил $127 млн, из Индии — $148 млн, из Бразилии — $167 млн.

Биржевые индексы снижаются. Индекс РТС с начала мая потерял уже около 10%, индекс ММВБ — 4,8%. Курс рубля с начала мая опустился по отношению к доллару на 5%.

Показатели согласуются с общим оттоком капитала из страны. По данным Минэкономразвития, за первые четыре месяца 2012 года отток составил порядка $43 млрд — более половины оттока прошлого года ($80,5 млрд) и пока гораздо хуже того, на что рассчитывает правительство, — $15—25 млрд чистого оттока по итогам года.

Основную причину вывода денег — греческий кризис и дешевеющую нефть — дополнили политические протесты в Москве, признают международные инвесторы. По словам главы цюрихской Granite Investment Зины Псиола, распродажи акций, облигаций и российской валюты, вызванные греческими проблемами, усиливаются из-за угрозы жесткого подавления оппозиции в стране.

Акция протеста на Чистых прудах, стартовавшая перед инаугурацией президента Владимира Путина и проходившая по схеме, аналогичной акции «Захвати Уолл-стрит», а также задержания протестующих широко освещались за рубежом. 16 мая лагерь на Чистых прудах был разогнан полицией, после чего в тот же день новый возник возле станции метро «Баррикадная». Популярных оппозиционеров задерживала полиция.

«Протесты — только один способ проявления недовольства, но деньги говорят гораздо громче, чем люди на улице, что мы и видим в оттоке капитала и падении акций», — говорит Псиола.

Неопределенность политических и экономических перспектив, сохраняющаяся до сих пор, также сказывается на настрое участников торгов. Новый кабинет Дмитрия Медведева, пишет в обзоре Goldman Sachs, может не обладать «достаточным политическим весом», чтобы проводить благоприятную для инвесторов политику и контролировать рост расходов.

Компании, уже ведущие дела в России, привычны к подобным рискам, признался главный стратег «Тройки Диалог» Крис Вифер, но тех, кто только обдумывает приход на этот рынок, очень волнует политическая и экономическая стабильность. «Повестку дня задает оппозиция, и посыл, который получает Запад, — здесь все еще политически неспокойно, — говорит он. — Инвесторы ожидали, что с президентскими выборами протесты прекратятся. Хотя пока они не высоки, тлеющие угли недовольства могут в какой-то момент разгореться в бушующее пламя».

Но внешнеэкономическая обстановка сыграла решающую роль, уверен управляющий фонда Union Investment Privatfonds во Франкфурте Сергей Дергачев (у него под управлением $8,5 млрд).

В этом смысле российским политикам просто не повезло, считает инвестор. «Когда обстановка ухудшается, инвесторы начинают учитывать и политику, так замыкается порочный круг распродаж, — объясняет он. — Если бы проблем, вызванных долговым кризисом в Греции, не было, влияние задержания Навального на российские облигации было бы минимальным».

Александр Элдер – профессиональный трейдер, автор множества публикаций. Родился в Ленинграде, вырос в Эстонии. В 16 лет поступил на медицинский факультет Тартуского университета. В 23 года, работая судовым врачом, он бежал с советского корабля в Африке и получил политическое убежище в США. Затем, завершив свое медицинское образование и открыв частную практику, работал психиатром в Нью-Йорке и преподавал в Колумбийском университете. Был редактором книжного отдела в журнале The Psychiatric Times.

В 1988 году д-р Элдер организовал компанию Financial Trading Seminars, Inc., которая стала одной из ведущих фирм по подготовке трейдеров. Он консультирует частных трейдеров и финансовые структуры, проводит семинары для трейдеров. Его фирма выпускает видеопособия и литературу по биржевой торговле. Бестселлер Александра Элдера “Как играть и выигрывать на бирже” был переведен на 12 языков и стал одной из самых популярных книг в истории биржи.

Начнем с традиционного вопроса. Как вы пришли в трейдинг?
Я оказался в Америке, бежав с советского парохода в Африке – была такая довольно громкая история. Там меня приютил фонд Толстого, который основала младшая дочь писателя. Она просидела в тюрьме «шесть месяцев у безбожных большевиков», но, в конце концов, слиняла из страны, оказалась в Америке и всю свою жизнь посвятила помощи эмигрантам.

Здесь под Нью-Йорком есть Толстовский фонд, его называют “Толстовская ферма” – там жили разные люди, вот и я там оказался. Там я познакомился с одним американцем, юристом. Мы с ним очень подружились, хотя он был на поколение старше меня. Американец присматривал за мной, давал иногда хорошие советы, а также у него была библиотека.

Среди книг, которые я одолжил у своего американского друга, была книга Энгеля “How to buy stocks”. Энгель был коммунистом, его выгнали из журнала Time, и в свободное время он написал книгу об инвестициях на бирже. Книжка стала бестселлером, она продается до сих пор. Я прочитал ее и она меня захватила. Я понял, что можно делать деньги, просто думая. Все это казалось очень просто. Вот так я заинтересовался трейдингом.

Я получил работу в городе, у меня уже появились мелкие деньги, на которые я купил подержанный мотоцикл BMW. Оказалось, что держать мотоцикл в городе неудобно и опасно. Я продал мотоцикл и на вырученные деньги купил свои первые акции. И тут произошло нечто совершенно опасное; то, чего никому не пожелаешь – на первой же своей сделке я сделал деньги.

От этого, конечно, возникла бредовая идея: «трейдинг это легко – покупаешь, продаешь, делаешь деньги». Все очень просто. То же самое произошло и со второй сделкой. Потом пришлось долго избавляться от этого. Оказалось, что делать деньги совсем не легко, а как раз наоборот. Вот так я и вошел в эти дела, и до сих пор в них кручусь.

Какие методы технического анализа вы использовали?
Первые акции я купил без всякого теханализа. Тогда я не знал, что такое фундаментальный анализ и что такое технический анализ. Были куплены акции детских садов, компания называлась KinderCare. Они собирались устроить сеть детских садов в Америке по одному формату, типа McDonalds. В то время у всех моих друзей начали рождаться дети. Нам всем было двадцать с чем-то, под тридцать. Все довольно быстро женились и обзавелись детьми и у всех были проблемы с тем, куда определить детей, чтобы потом спокойно идти на работу.

Я решил что эту компанию ждет большое будущее и купил ее акции. Они стоили где-то 13 долларов, у меня как раз было денег на 100 таких акций. К тому времени я стал читать гораздо более серьезные вещи. И я обнаружил для себя технический анализ. Посмотрев на акции, я сказал “Похоже здесь фигура Голова-Плечи”. Получилось, что купил по фундаментальному, а продал по техническому анализу. Таким было мое введение в технический анализ.

Как долго длилась эта сделка?
Не знаю, может быть, месяц. Для фундаментального анализа это совсем недолго, а для технического это, конечно же, долгий период. Тогда я совершенно не представлял себе, что нужно управлять не только деньгами, но и временем, а также контролировать риски. В то время я ничего не знал, был как слепой котенок. Так вот тыкнулся удачно с первого раза, после чего возникла идея, что все это легко. Потом пришлось долго от этой идеи отучиваться.

Сейчас вы торгуете?
Я очень активно торгую на двух рынках — на рынке Американских акций и на рынке фьючерсов, тоже в Америке. Крайне редко, может быть, один-два раза в год, я совершаю сделки с опционами. С акциями и фьючерсами идет очень активная работа, но не каждый день. Я смотрю, как ведут себя рынки – например, вчера был очень боевой торговый день. На сегодня у меня нет никаких особых планов.

Расскажите, чему вас научили рынки?
Жить с неопределенностью и принимать решения в системе неопределенности. Вот этим человек отличается от компьютера. Если компьютеру распечатаешь какую-то инструкцию, и одна какая-то буква в ней неправильная, то всё! Компьютер на этом запнется, все должно быть точно. Компьютер гораздо быстрее нас, он работает со скоростью, которая непостижима для человеческого мозга. Наши мозги гораздо медленнее, чем самый слабенький лэптоп. Но у человека есть способность принимать решения в обстановке неопределенности. В обстановке неполной информации. И вот это то, чему рынки очень сильно учат.

Все успешные трейдеры принимают решения, не дожидаясь полной ясности. Потому что если ждать полной ясности, нужно работать по прошлогодним графикам. Графики сегодняшние двигаются, и эти движения могут измениться в любую секунду. Поэтому решения, которые мы принимаем, это не то, что “Точно вверх” или “Точно вниз”, а “скорее всего, что вверх/вниз”. И вот в этой обстановке нужно положить свои деньги на кон. Это не так просто психологически.
Есть ли различия между валютным и фондовым рынком на ваш взгляд?
Различия, конечно, есть. Если смотреть на долгосрочные тренды, которые длятся месяцами, у валютных рынков они выражены гораздо более четко. Почему? Дело в том, что валютные рынки, в конечном счете, зависят от государственной политики. Современные государства так организованы, что они не могут быстро изменить направление, поэтому эти тренды наиболее устойчивы. В этом заключается разница между валютными рынком и рынками акций.

Какими критериями вы пользуетесь при выборе акций для торговли?
Во-первых, я четко понимаю, что нельзя объять необъятное. В Штатах котируются примерно 10 000 акций, и естественно, невозможно отследить все или хотя бы большинство. Поэтому с самого начала нужно сказать себе “Я признаю свою слабость. Я знаю, что будет масса интереснейших сделок, которые другие люди сделают, а я их даже не увижу”. Не надо гнаться за необъятным.

Мой подход к выбору акций таков: у меня есть небольшой набор (около 20 акций), которые я посматриваю каждую неделю. Вот в них-то я ничего не пропущу. У меня есть свой пруд, к этому пруду я хожу ловить рыбу. Это первое.

Во-вторых, на spiketrade.com у меня есть группа трейдеров, каждую неделю там проводится соревнование на самую лучшую сделку. Сделка должна начаться в понедельник или позже, а закрыться в пятницу или раньше. Каждый член группы дает одну рекомендацию по сделке на неделю вперед.

В этой группе есть обычные члены группы, а есть элитные. Их у нас 19 человек, я очень внимательно просматриваю эти сделки. Очень редко выдается такая неделя, чтобы я не нашел среди них акцию, которая заставляет меня замереть, остановиться: “да, я должен ее иметь”. Вот такие два источника.

Опять-таки, мой совет любому начинающему трейдеру, даже среднему: не пытайтесь объять необъятное!

Смотрите ли вы на индексы, скринеры и т.п.?
Автоматическим скринингом я не занимаюсь. Это зависит от психологии – кому-то это подходит, кому-то нет. Для меня, очевидно, нет. Но у меня есть определенные индикаторы, которые я накладываю на каждый график. Также есть определенные правила, например, если импульсная система красного цвета (стоит на понижение), значит, мне запрещено покупать. Если импульсная система зеленая (стоит на повышение), значит, мне запрещено играть на понижение этой акции. Я пользуюсь ей не как указанием что делать, а скорее, как цензурой, чего делать нельзя.

На дневной график я всегда накладываю конверт (AutoEnvelope), который захватывает в себя примерно 95% всех цен за последние, скажем, три месяца. Купить возле верхней границы конверта для меня настолько же несуразно, как, например, свистеть в церкви. Этого нельзя делать. Я никогда не куплю возле верхней границы конверта, также я никогда не буду играть на понижение возле нижней границы конверта.

Когда толпа “на ушах” покупает, уже поздно покупать, надо было это делать раньше. Это не столько автоматическая система, я смотрю на это дело глазами, но при этом у меня есть четкие правила, что можно делать, а чего делать нельзя.

Какие индикаторы говорят вам о том, что пора, пришло время открыть позицию?
Для того чтобы зайти в позицию, я очень внимательно смотрю на MACD Histogram, особенно люблю искать дивергенции MACD Histogram и цен. На любую акцию, любой инструмент (акции, фьючерсы) я всегда внимательно смотрю в двух диапазонах – в длинном и в коротком. Для входа в позицию я смотрю на таймфреймы с соотношением 1:5. Например, недельный и дневной, или 25 минутный и 5 минутный. Для выхода из позиции я чаще всего использую конверты и закрываю позицию тогда, когда цена начинает достигать границ конверта.

Я считаю что финансовые рынки – как маниакально-депрессивные больные. Когда у них мания, их надо продавать, когда у них депрессия, их надо покупать. Конверт позволяет мне определить, где находятся эти уровни депрессии и мании. Есть такая шутка: “Невротик – это человек, который строит замки в небесах, психотик – это человек, который живет в этих замках, а психиатр – это человек, который собирает аренду”. Я хочу быть психиатром на рынке, я хочу собирать аренду с сумасшествия толпы.
Какие ошибки совершают трейдеры и как их избежать?
Количество ошибок, которые люди могут допустить, не ограничено. Рынок больше, чем любой из нас. Рынок сильнее, и больше, и глубже, чем любой из нас – чем вы, чем я, чем любой человек. Рынок постоянно прощупывает наши слабости. Какие бы слабости ни были у человека, рынок нащупает их и будет бить по ним. Страх. Жадность. Неуверенность в себе. Самонадеянность. Какие бы черты ни были, рынок раскрутит эти черты и на этом человек потеряет деньги.

Можно читать людям лекции о дисциплине, говорить “планируй сделку, работай по плану” – это все работает, пока рынки закрыты. Когда же рынок открыт и цены начинают бегать по экрану – вся дисциплина в окошко. Я считаю, что самый важный фактор в успехе трейдеров – это ведение дневника, ведение записей.

Импульсивный человек ведет себя импульсивно и совершает импульсивные сделки. От страха, от жадности, от неуверенности, от избытка самоуверенности, все это делается бездумно. Когда человек начинает записывать планы для каждой сделки, вести дневник для каждой сделки, то это заставляет его замедлиться, оглянуться, посмотреть на себя. Ведение дневника позволяет трейдеру понять свои ошибки и исправить их.

Я очень часто говорю “покажите мне трейдера с хорошими записями – я покажу вам хорошего трейдера, покажите мне трейдера без записей, я вам покажу среднего трейдера”. Средний трейдер – это довольно печальная картина.

Когда вы поняли, что секрет успеха в дневнике?
В какой-то форме дневник я вел очень давно, может быть, почти лет 20 тому назад. Но тогда я вел его нерегулярно, а где-то лет 10 назад я понял, что это центр всего. Нет дневника – нельзя делать сделку. Например, сейчас у нас утро, я не позволю себе позавтракать, пока я не приведу в порядок дневниковые записи за те сделки, которые я провел вчера.

Сколько примерно времени требуется трейдеру, чтобы навести порядок с дисциплиной?
Разным людям по-разному. У некоторых людей это проходит очень быстро, может быть, за год или два. У некоторых людей это занимает больше десяти лет. Это как сказать, сколько займет у человека пройти от дома до центра города – у всех по-разному. Но в среднем, научиться трейдингу занимает примерно столько же времени и стоит примерно столько же денег, как получить высшее образование.

Человек, который так вот с бухты-барахты приходит на рынок и говорит “Сейчас… Что там? Как кликать?...А вот так вот, где скользящая средняя… где заказ? Все, сейчас будем делать деньги”. – это люди, которые кормят профессионалов. Профессионалы зависят от прибытия на рынок неопытных новичков.

А среди ваших учеников есть ли те, кто смогли преодолеть себя и достичь успеха?
Их немало. Моя любимая форма обучения – это лагеря биржевиков. Когда я провожу эти лагеря, в первый же день я всегда говорю: – Есть одна плата, которая не была упомянута в нашем описании лагеря. – Какая еще добавочная плата? – За каждые 100 000 долларов, которые вы сделаете после этого лагеря, я хочу с вас бутылку пива.

И что меня поражает, иногда некоторые люди спрашивают: – Как долго? – Пожизненно! – Как, за каждые 100 000? – Мужик, хорошо, ты знаешь, где сэкономить, ну экономь!

У меня есть люди, от которых я периодически получаю бутылку пива и обычно распиваю с ними вместе. Это очень приятно.

Вопрос по поводу лагерей трейдеров, которые вы упомянули. Почему они проходят в тропических странах, далеко от привычной деятельности?
Вы знаете, по нескольким причинам. Во-первых, я люблю путешествовать. Для меня эти лагеря – образ жизни, а не просто бизнес. Раньше было по-другому. Сейчас я их провожу один-два раза в год, я хочу получать удовольствие. Кроме того, психологически невозможно каждый день с утра до ночи сидеть перед экраном. Нужно быть и перед экраном, и иметь свободное время потусоваться с другими серьезными трейдерами.

У многих людей складываются дружеские отношения с другими трейдерами из лагерей, и люди после этого годами поддерживают контакт. Это еще одна причина, почему я стараюсь устраивать лагеря в хороших местах. И наконец, за пределами США цены гораздо ниже. Те деньги, на которые я могу устроить лагерь в Гватемале или скажем, на Бали, в Америке я бы потратил за 4 дня. Это лучше и по психологии, и лучше по деньгам. Это держит и цены немножко ниже для людей, и создает более приятную атмосферу.

В этом году у нас был только один лагерь в Доминиканской республике, в очень хорошей гостинице, которую я люблю. А вот в будущем году, в январе, у нас будет лагерь в Гватемале: мест нет, все распродано. В мае 2012 года мы устроим тихоокеанский лагерь, обычно это происходит раз в два года.

Всегда приезжают люди из разных стран, но в каждый лагерь мы принимаем только 25 трейдеров. Причем, прием происходит по заявкам – нельзя просто купить билет и прийти, не всех берем. Имеется определенный отбор, кого берем, а кого нет. Приезжают люди из разных стран; Бали это настолько близко к Австралии, что в основном будут, наверное, австралийцы.

Чему вы там учите?
Уму-разуму:) Чему учим в лагере? Психология, технический анализ, разработка систем игры, контроль над риском.

Все это перед живым экраном, очень часто с живыми сделками и ответами на вопросы. Когда в лагере всего 25 человек и это длится целую неделю, то ни один вопрос не остается без ответа. Психология, технология, деньги – все на живых примерах. Трейдер, на которого ориентирован этот лагерь, – это средний трейдер. Мы стараемся отвадить новичков.
Средний трейдер – кто он?
Средний трейдер – это трейдер, который на рынке уже пару лет, он сделал деньги, он потерял деньги. Он понимает, что ему не хватает чего-то, чтобы подняться на следующую ступень, чтобы стать профессионалом. Наши лагеря ориентированы как раз на таких людей.

Всегда приезжают и некоторые профессионалы, чтобы отточить свои навыки. Недавно приехал в лагерь один человек из Мексики, работает в одном из крупных мексиканских банков и занимается торговлей фьючерсами. Очень сильный трейдер. Вот он хочет отточить свои навыки. Иногда приезжают абсолютные новички, но новичков мы принимаем очень редко. А так вот средний трейдер, который хочет подняться до более высокого уровня.

А после этих семинаров их жизнь изменяется?
Для кого-то да, для кого-то нет. Есть американская поговорка “Можно лошадь привести к водопою, но нельзя заставить ее пить”. У некоторых людей есть такая идея, что сейчас вот он отсидит в лагере, после этого он станет успешным трейдером. Вовсе нет.

Он неделю отсидит в лагере, и он научится навыкам, которые помогут стать ему успешным трейдером. Многие люди становятся успешными. У меня есть один из моих выпускников, фермер из штата Юта, он мне пишет “Алекс, я был тяжело работающим фермером, который ломал спину, чтобы сделать 50 000 долларов в год. А сейчас я тяжело работающий трейдер, который ломает спину, чтобы сделать 50 000 долларов в месяц”. Это не просто отсидел и стал успешным. Мы учим навыкам.

Нужно ли обладать специальными личностными характеристиками, чтобы стать успешным трейдером?
Да. Человек должен быть дисциплинированным. У человека должны быть приятельские отношения с арифметикой, чтобы считать на ходу. Для этого не требуется теория высшего исчисления, но плюс, минус, делить, помножить, найти процент – это нужно, так сказать, уметь делать “не отходя от кассы”. Дисциплина, способность к математике, отсутствие каких-либо зависимостей.

Я считаю, что люди, у которых есть какие-то проблемы с алкоголем или с наркотиками, не становятся успешными трейдерами, потому что они не могут держать стресс. Когда у них стресс, они его “спускают накоротко”, а стресс это то, что нас учит. Есть определенные качества, с которыми лучше не соваться в рынок.

Есть качества, которые очень помогают: дисциплина, математика. Из профессиональных групп я бы назвал следующие: счетоводы, морская пехота. У офицеров морской пехоты есть правило, они говорят “Лидируй, следуй или убирайся с поля”. Успеха добиваются люди, которые привыкли следовать правилам.

Как вы относитесь к автоматической торговле?
Это на любителя. Есть люди, которые любят торговать автоматом, есть люди, которые любят играть и принимать решения, сидя перед экраном. Я принадлежу ко второй группе, но у меня есть друзья, которые очень серьезно занимаются автоматической торговлей. Подход к торговле, как и большинство дел на рынке, зависит от темперамента человека.

Может ли развитие автоматического трейдинга изменить рынки?
Нет, не думаю. Рынки, по большому счету, не меняются. Рынки – это массовая психология, а массовая психология меняется очень медленно. Возможно, она меняется от столетия к столетию, но она не меняется от года к году.

Что вы думаете о платформе MetaTrader 5?
Эту систему я увидел в этом году, когда выступал на Кипре. Мне ассистировал человек, который пользовался MetaTrader 5; он настроил ее точно так, как я хотел. Система понадобилась мне для того,чтобы показать на примерах использование индикаторов. Я считаю, что система очень гибкая и мощная.

Недавно вышел Elder-disk для MetaTrader 5, расскажите о нем подробнее.
Со вчерашнего дня он у нас размещен на сайте. У нас сейчас новая система — не нужно ждать доставки диска, человек может его загрузить и сразу начать им пользоваться. Скидку можем предоставить, разумеется. Мы создадим купон, при помощи которого ваши читатели получат скидку в 20% (Прим. код купона “MQL5” и “MQL4” для Elder-Disk для MetaTrader 4).

Расскажите об индикаторах, которые представлены на диске.

MACD Histogram XOver. Импульсная система зависит от направления скользящей средней и гистограммы. Когда импульсная система красная, покупка запрещена. Я, как кот возле мышиной норы, сижу и жду, пока цвет поменяется с красного на синий и запрет на покупку будет снят. Индикатор MACD Histogram XOver показывает, на каком уровне гистограмма поменяет направление и изменится цвет импульсной системы. Market Thermometer замеряет, насколько цена сегодняшнего дня выскакивает за границы предыдущего дня. Большие значения свидетельствуют о высокой температуре рынка, меньшие — о том, что температура рынка низкая. В рынке имеется определенная цикличность, т.е. цикличность между периодами активности – высокой и невысокой. Все знают, что у рынков есть цикличность “вверх-вниз”, это видно любому новичку. А вот то, что есть цикличность волатильности — это уже гораздо более тонкая материя. Этот индикатор-термометр выверяет эту цикличность, он показывает, когда цикличность становится очень низкой, т.е. рынок малоподвижен и температура низкая. И тут нужно ловить пробои вверх или вниз. Индикатор не предсказывает, в каком направлении будет тренд. Он говорит о том, что стало слишком тихо, и эта тишина скоро будет нарушена — будь готов! SafeZone предназначен для вычисления уровней для установки ордеров Stop Loss. Поставишь Stop-Loss далеко — никакой защиты, а поставишь его очень близко — поймаешь рыночный шум. Если средний выход за пределы предыдущего бара, например, равен 5 центам, а трейдер ставит стоп на 3 цента ниже предыдущей нижней точки, то он просто напрашивается на неприятности, т.к. ставит свой стоп в зоне совершенно нормальной волатильности. SafeZone показывает, где заканчивается зона нормального шума, т.е. он показывает границу, внутри которой не стоит ставить стоп, нужно ставить его немножко дальше. Естественно, это все оказывается завязано на проблему управления рисками. Чем ближе стоп – тем больше можем взять позицию. Допустим, человек говорит “Я на этой сделке буду рисковать суммой в 500 долларов”. Допустим, он покупает акцию, и его защитный стоп стоит в 50 центах от входной цены – значит, он может купить 1000 акций. Если он ставит защитный стоп в долларе от цены, то он может купить только 500 акций. Таким образом, установка защитного стопа очень сильно связана с контролем над риском. Smoothed ROC — это скользящая средняя Rate of Change, соотношение сегодняшней цены к цене, которая была несколько баров тому назад. Этот индикатор отслеживает изменения скользящей средней, он очень хорошо ловит большие повороты трендов. Скорее это инвестиционный индикатор, не трейдинговый. AutoEnvelope. Для меня это один из самых сильных индикаторов, его изобрел Джон Брунс (John Bruns), на мой взгляд, совершенно гениальный программист. Когда люди навешивают конверт на цены, то они задают фиксированный процент отклонения от среднего и для каждой акции приходится задавать свой процент. Если смотреть на DowJones, который сейчас стоит на уровне 11 000, или на акцию Ford, которая сейчас стоит 11 долларов, то проценты отклонений у них очень разные. У более недорогой акции процент выше. Джон Брунс запрограммировал этот конверт таким образом, что программа замеряет волатильность за последние, скажем 100 баров, и на основании этой волатильности сама строит конверт. Этот конверт идеально подходит в 99% случаев. Для меня это просто как мистика – открываешь индикатор и на нем совершенно идеальный конверт. Всегда. У меня он стоит на всех графиках, я ежедневно его использую. Elder-ray измеряет расстояние между сегодняшней высшей точкой над скользящей средней и сегодняшней низшей точкой ниже скользящей средней. Chandelier. Индикатор Chandelier (канделябр) не мой, это индикатор моего приятеля Чака ЛеБо (Chuсk LeBeau), он говорит, что покупая акцию, стоп должен висеть под ней, как канделябр с потолка. Этот индикатор замеряет расстояние от высшей точки, достигнутой в течение тренда. Он позволяет ставить стоп на определенной дистанции от высшей точки, таким образом, стоп постоянно движется за самой высшей точкой, достигнутой в тренде. Impulse Release показывает состояние рынка одновременно в двух временных диапазонах, например, в недельном и в дневном, или в получасовом и в 5-минутном, когда оба диапазона снимают запрет торговать в определенном направлении. MACD Combo показывает вместе линии индикатора MACD и гистограмму MACD.

На вашем сайте есть возможность приобрести ваши книги. Можно ли заказать их с автографом?
Да, конечно, я с удовольствием подписываю свои книжки. У нас там даже кнопочка есть “Закажите с автографом”, я с удовольствием подписываю эти книжки.

Какие книжки еще вы можете порекомендовать посмотреть чтобы расширить кругозор?
Вы упомянули мои книжки, лучшая книжка по теханализу по моему мнению — это “Технический анализ фьючерсных рынков” Джона Мерфи, а лучшая книга по психологии — “Дисциплинированный трейдер” Марка Дагласа. Это две книжки, которые я сильно порекомендую. Для тех, кого интересует фундаментальный анализ, есть очень хорошая книжка Роберта Хагстрема “Путь Уоррена Баффета”.

Благодарим вас за интервью, желаем успехов.

На данный момент набор инструментов для работы на рынке форекс устарел. Вот уже около 100 лет коренным образом не изобретено чего-либо нового. Конечно, нельзя сказать, что развитие технологий на рынке застряло на определенном уровне и не желает трогаться вперед. Все мало-мальски поработавшие на форекс понимают что индикаторы, советники, скрипты – это уже всё устарело и надо придумывать что-то новое. Сейчас все индикаторы и советники, которыми мы пользуемся, являются ни чем иным как модификацией старых и лишь в редком случае появляется что-либо оригинальное.

Идей по созданию новых разработок на основе нейронных сетей много, но существует ряд технологических факторов, которые мешают всплеску изобретений. Один из таких факторов это ограниченность использования языка MQL и сама лень трейдеров. Использовать его для написания нейронных сетей проблематично, потому что он сильно ограничивает возможности программирования и ставит некоторые рамки. Для программирования нейронных сетей нужен язык с более обширными возможностями, например C++.

Почему именно нейронные сети? Возможности нейронных сетей безграничны, такие сети можно обучать и они могут самообучаться, убирают психологический фактор в работе. Большинство ученых сравнивают самообучение нейронных сетей с развитием ребенка. Над созданием искусственных нейронных сетей трудились такие ученые как Коши, Хопфилд, Больцман и еще много кто.

И так, что же такое нейронная сеть? Искусственные нейронные сети взяли свое начало с развитием биологии, они состоят из элементов, функции которых аналогичны большинству простейших функций биологического нейрона. Эти элементы затем организуются по способу, который похож на организацию нейронов человеческого мозга. Нейронные сети демонстрируют удивительное число свойств, присущих мозгу. Например, они обучаются на основе опыта, обобщают предыдущие прецеденты на новые случаи и извлекают существенные свойства из поступающей информации, содержащей излишние данные. Наука вот уже несколько десятилетий на основе искусственных нейронных сетей пытается создать искусственный интеллект и уже появились разработки, которые позволяют машинам говорить, распознавать текст, выделять особые предметы, читать, считать. По первому каналу Российского телевидения показывали даже сюжет, где машина показывала все признаки смоделированной шизофрении (да, именно той, которой страдают люди). На рис.1 представлена модель биологического нейрона.

рис.1 Биологический нейрон.

Искусственный нейрон имитирует свойства биологического нейрона. На вход искусственного нейрона поступает некоторое множество сигналов, каждый из которых является выходом другого нейрона. Каждый вход умножается на соответствующий вес, аналогичный синаптической силе, и все произведения суммируются, определяя уровень активации нейрона. На рис. 2 представлена модель искусственного нейрона.

рис.2 Искусственный нейрон.

Множество входных сигналов, обозначенных x1, x2,…, xn, поступает на искусственный нейрон. Эти входные сигналы, в совокупности обозначаемые вектором X, соответствуют сигналам, приходящим в синапсы биологического нейрона. Каждый сигнал умножается на соответствующий вес w1, w2,…, wn, и поступает на суммирующий блок, обозначенный Σ. Каждый вес соответствует «силе» одной биологической синаптической связи. (Множество весов в совокупности обозначается вектором W.)

Такая модель искусственного нейрона не учитывает сложные функции биологического нейрона, но, несмотря на это, система из них дает модель очень похожую на биологическую систему.

Различают однослойные и многослойные нейронные сети. Чем сложнее сеть, тем больше у нее ресурс для обучения и соответственно больше возможностей. Также, по образу организации, различают системы без обратной связи и с обратной связью. У сетей без обратных связей нет памяти, их выход полностью определяется текущими входами и значениями весов. В некоторых конфигурациях сетей с обратными связями предыдущие значения выходов возвращаются на входы; выход, следовательно, определяется как текущим входом, так и предыдущими выходами. По этой причине, сети с обратными связями могут обладать свойствами, сходными с кратковременной человеческой памятью.

Естественно для того чтобы сеть работала нужным для нас образом ее надо обучить или, если сеть имеет возможность самообучаться, дождаться финала обучения. Сеть обучается, чтобы для некоторого множества входов давать множество выходов. Обучение осуществляется путем последовательного проставления весов. В процессе обучения веса сети постепенно становятся такими, чтобы каждый входной вектор вырабатывал выходной вектор. В случае, когда мы обучаем сеть сами, срабатывает так называемый человеческий фактор и, порой, сеть приходится переобучать, потому что она не правильно функционирует. Это требует затраты некоторого времени и др. ресурсов.
Нейронные сети уже получили огромное распространение. Они применены в сканерах, которые распознают текст и изображения, в персональных компьютерах (особенно в видеокартах), принтерах, в огромном количестве экспертных систем. Без нейронных систем не обошлось и в создании игр для персональных компьютеров и еще огромное множество применений.

На рынке форекс такие сети можно обучить: распознавать паттерны фигур, проводить свечной анализ, проводить технический анализ (а именно, определение трендов, бокового тренда), находить точки Pivot, анализу вероятностного движение цен (главным образом определять цели торговли и ограничения потерь), с точностью работать в волновом анализе. В теме “Могут ли на рынке остаться только роботы?” я уже писал, что, на данный момент, нейронные сети пока не в состоянии заменить человека на финансовых рынках, но все ученые, работающие в этой сфере, ясно дают понять, что момент замены такой сетью человека уже не за горами. Мне остается с ними в этом только согласиться. Развитие нейронных сетей на финансовых рынках даст трейдеру возможность создания новых экспертов (советников). Эти советники смогут с развитием рынка развиваться сами (учиться), принося тем самым большую прибыль. Трейдеру останется только проводить контроль и более точную отстройку такого советника. Уже существуют некоторые разработки нейронных советников на языке MQL, но, как я писал выше, пока они имеют ограниченные возможности и показывают нам, насколько мы (трейдеры) еще далеки от четкого понимания нейронных сетей. Просматривая множество, интернет форумов для трейдеров я пришел к выводу, что много кто заинтересован в таких сетях для работы, но мало кто применяет их, обосновывая это тем, что это слишком трудоемко. Чтобы разработать нейронную сеть для работы на финансовом рынке, человеку минимум надо знать принцип работы нейронных сетей и язык программирования.

Фантасты уже неоднократно писали сценарии о войне человека и подобия нейронных сетей. Например, всем известный фильм «Я робот» рассказывает нам как суперкомпьютер, обладающий искусственным интеллектом, пытался навести порядок в рядах людей, или фильм «Терминатор», думаю, раса роботов из фильма «Трансформеры» тоже не обошлась без нейронных сетей.

Испокон веков золото являлось для людей, пожалуй, самым главным и надежным средством сохранения сбережений. И даже сейчас, в столь быстро меняющемся мире с его гипертрофированной финансовой системой, где инвесторы, спекулянты и производители порой теряются в изобилии инвестиционных инструментов, желтый металл, несмотря ни на что, продолжает пользоваться огромным спросом.

Так, в середине апреля 2011 года котировки золота на мировом рынке преодолели знаменательный рубеж. Впервые в истории современных рынков цена тройской унции (31,3 г.) желтого драгметалла превысила отметку в $1500.

При этом подобная динамика котировок не вызывает какого-либо удивления. Большинство управляющих инвестпортфелями считают просто необходимым иметь в своих активах золотой металл, способный заметно улучшить показатели «риск-доходность». Столь привилегированное положение золота обусловлено целым рядом причин, большинство которых сводится к «защитным» свойствам этого актива. Традиционно считается, что золото является наиболее эффективным инструментом хеджирования от инфляционных рисков при долгосрочных вложениях. Не менее важной характеристикой драгметалла является его низкая корреляция с другими финансовыми активами, иными словами, динамика золота меньше подвержена общерыночным влияниям. Последнее особенно наглядно было продемонстрировано в период острой фазы нынешнего кризиса, когда при повсеместном снижении фондовых и товарных индикаторов «золотые» котировки демонстрировали планомерный рост. Наконец, покупки драгметалла позволяют застраховаться от непредсказуемых колебаний валютного рынка, в частности, от чрезмерного ослабления доллара, который после кризиса Бреттон-Вудской системы фактически взял на себя функции общемировых денег, исконно принадлежавшие золотому металлу. При этом последние годы американская валюта перестала надежно справляться с возложенной на нее ролью, и на авансцену вновь вышло золото в качестве проверенного индикатора всеобщей меры стоимости. Описанные достоинства характерны для золота как инвестиционного актива, но, помимо этого, рассматриваемый драгметалл еще является и традиционным биржевым товаром, имеющим свои специфические свойства. В этом разрезе главное достоинство физического золота – это отсутствие кредитного риска, свойственного другим финансовым активам. Золото, как товар, не является, в отличие от ценных бумаг или валют, чьим-то обязательством, что особенно важно в нынешних экономических реалиях, когда эффективность действующей мировой финансово-кредитной парадигмы ставится под сомнение. В итоге, спрос на золото стабилен и в условиях нормального функционирования финансовых рынков, и во времена политических и экономических потрясений.

При этом, как и любой актив, цена на золото формируется под влиянием динамики спроса и предложения на рынке. В тоже время за последнее десятилетие структура покупателей и продавцов драгметалла претерпела существенное изменение.

Если проанализировать ситуацию с предложением золота, то можно отметь несколько ключевых тенденций. Во-первых, по-прежнему главным фактором предложения драгметалла на рынке остается добыча, её доля в общем объеме стабильно держится в районе 60%. Вторым крупнейшим источником получения металла является вторичная переработка. На эти два компонента приходится более 99% всего годового предложения золота. Оставшаяся часть – это продажи металла из резервов Центральных Банков и международных организаций. При этом раньше государственный сектор более активно продавал золотые запасы. До кризиса доля продаж ЦБ в общем объеме предложения золота на рынке превышала 8%, по итогам же 2010 года госсектор оказался нетто-покупателям желтого металла (+80 тонн), что в целом неудивительно, учитывая возросшие инфляционные риски и наметившиеся «валютные» противостояния среди различных государств.

В абсолютных значениях по итогам прошлого года общее предложение золота на мировом рынке составило 4306 тонн, что стало рекордом за всю историю.

Главными поставщиками золота на сегодняшний день являются пять стран: Китай, США, Австралия, Россия, ЮАР – на них приходится почти половина всего добываемого золота в мире. Интересно, что в начале 70-х годов прошлого века почти 75% мировой добычи приходилась всего на одну страну – ЮАР, теперь позиции африканской республики менее значимы.

При этом средняя себестоимость добычи одной унции металла, по различным оценкам, составляет около $860. Конечно, у разных производителей это цифра варьируется в зависимости от расположения шахты, глубины залежей, качества руды и т.д., но вывод о том, что на сегодняшний день добыча золота высокорентабельна, справедлив для большинства предприятий-недропользователей. Отсюда следует и другое не менее важное замечание: с большой долей уверенности можно говорить, что цены на золото в обозримом будущем вряд ли опустятся ниже порога рентабельности ($860), так как в этом случае добыча резко сократится, и перекосы в спросе и предложения толкнут цены на золото вверх.

Выше отмечалось, что доля добычи в общем годовом предложении золота в мире составляет лишь 60%, оставшаяся часть приходится на переработку золотого лома. Благодаря своим уникальным химическим свойствам золотой металл практически не подвержен разрушениям, поэтому почти всё золото, когда-либо добытое человеком, продолжает в настоящее время существовать в различных формах. Так, на конец 2010 года общий объем накопленного золота в мире составлял 166 600 тонн, при этом почти 70% из них были добыты за последние полвека. В основном предложение золотого лома обеспечивается за счет утилизации изделий из ювелирной продукции. Существует прямая зависимость между ценами на драгметалл и динамикой предложения сырья для переработки. В итоге, при росте цен на золото предложение активно начинает увеличиваться, что должно теоретически сдерживать дальнейший рост котировок золота, но так происходит не всегда. В частности, текущая ситуация рынке является тем самым исключением.

Несмотря на столь высокую активность продавцов, цены на золото в 2010 продемонстрировали рост на 26%. Более того, еще столько же котировки прибавили только за I квартал 2011 года, что свидетельствует о том, что возрастающее предложение не успевает за еще более стремительным ростом спроса. Этот ажиотажный спрос на сегодняшний день, обеспечивают покупатели-инвесторы. Если еще 5 лет назад главными потребителем золота являлась ювелирная промышленность, то теперь ситуация заметно изменилась.

Вклад ювелиров в общий спрос на сегодняшний день составляет чуть более 50%. К основным потребителям золота для целей ювелирного производства можно отнести Индию, Китай, США и Россию. Индусы и китайцы – крупнейшие покупатели золотых украшений, что обусловлено религиозными и социокультурными особенностями этих стран.

Еще около 9% от годового объема потребления золотого металла приходится на отрасли электроники, химическую промышленность, медицину, дизайнерские и другие услуги (чеканка монет, медалей и т.п.). В частности, благодаря высокой тепло- и электропроводимости, а также антикоррозийным свойствам золото практически незаменимо в производстве микросхем и чипов, топливных катализаторов. Поскольку золото обладает антибактериальными свойствами и является биосовместимым элементом, из него изготавливают детали сердечных трансплантатов, эндопротезы сосудов и зубные протезы.

Наконец, огромный вклад в потребление золотого металла в настоящее время вносят инвестиционные покупки. В связи с тем, что основная часть транзакций с инвестиционным металлом проходит вне биржи, оценить реальные объемы этой категории спроса достаточно сложно. И все же, несмотря на трудности счета, по общей динамике потребления золота можно утверждать, что за последние 5 лет спрос на желтый металл со стороны инвесторов в физическом выражении вырос вдвое, а в стоимостном – в 7 раз.

Как уже отмечалось выше, высокий спрос на драгметалл в последние годы обусловлен его уникальными защитными свойствами, позволяющими в периоды экономических потрясений обезопасить свои вложения. Не зря на этом фоне Центральные банки и международные организации, традиционно в предыдущие годы продававшие золото из своих запасов, в 2010 году были чистыми покупателями. В целом на госсектор приходится около 20% всех мировых запасов золота.

Хранятся государственные золотые резервы преимущественно в слитках. Что касается частных инвесторов, то их инструментарий для вложений в драгметалл куда более широкий. В частности, наиболее консервативные участники по образцу госструктур имеют возможность покупки физического металла в виде слитков, монет и медальонов. К тому же весьма распространены металлические счета в банках. Они бывают двух видов: счета ответственного хранения и обезличенные металлические счета. Многие дилеры на рынке золота выпускают свои собственные золотые облигации, номинал и купонные выплаты которых номинированы в золоте, и расчеты по ним могут осуществляться как через поставку металла, так и в денежной форме.

Из наиболее распространенных биржевых инструментов инвестирования стоит выделить, в первую очередь, ценные бумаги специализированных золотых фондов (ETF). Эти бумаги полностью обеспечены физическим золотом, хранящимся на счетах организаций-эмитентов бумаг. Так, крупнейшие в этой сфере фонды: SPDR, GBS и IShares – владеют более 1500 тоннамии золота, при этом еще в начале 2005 года объем золота в хранилищах этих фондов не превышал 300 тонн.

Еще один инструмент вложения в золото – это фьючерсные и форвардные инструменты. Покупка этих деривативов скорее является опосредованным способом инвестирования в драгметалл, поскольку 99% биржевых производных инструментов на золото являются беспоставочными. Расчеты по ним проходят в денежной форме и не приводят к переходу прав собственности на физический металл. Чаще всего покупки фьючерсных и форвардных контрактов осуществляют с целью получения спекулятивной (курсовой) прибыли от роста (падения) цен на драгметаллы или для хеджирования производителями своих контрактных позиций.

Также к косвенным способам инвестирования в золото можно отнести покупки акций золотодобывающих компаний, но в силу специфических корпоративных особенностей эмитентов этих бумаг, риски подобного вложения существенно выше, чем в случае прямой покупки физического золота, поэтому такой вид вложений подходит далеко не всем.

В целом, при анализе дальнейших перспектив цен на золото можно отметить, что главным риском для рынка является сокращение инвестиционного спроса. В тоже время, учитывая текущие экономические реалии: кризис суверенных долгов, рост инфляционного давления, отголоски «валютных войн» – вряд ли покупки «защитного» актива в обозримом будущем иссякнут. Если даже предположить, что мировая экономика в ближайшее время выйдет на траекторию здорового фундаментального роста (что крайне маловероятно), и большой потребности в золоте как страховки от экономических угроз не будет, цены на драгметаллы не обязательно резко снизятся. В этом случае активизируется промышленный и потребительский спрос (благосостояние людей будет расти, и ювелирная промышленность и другие отрасли активнее будет закупать золотое сырье). Таким образом, две ипостаси золота, с одной стороны, как защитный финансовый актив, с другой, как используемый в промышленности биржевой товар, зачастую действуют в противофазе, позволяя ценам более плавно реагировать на смену экономических циклов.

По этой причине мы ожидаем, что в 2011 году после резкого взлета в первом полугодии цены на золото стабилизируются, и средняя цена одной унции золотого металла по итогам всего года составит около $1450, что в целом соответствует общерыночному консенсусу.

С апрельских нефтяных рекордов много воды утекло. Сегодня нефть и близко не то что к ним, к $100 за баррель не подходит. Причин тому несколько: и глобальное замедление роста экономического процесса, и слабый спрос, и “неприлично” для последнего времени сильный доллар. Российские монополисты нефтяного бизнеса в свое время вдоволь утешились высокими внешними ценами, за что были сурово наказаны повышенной заградительной пошлиной на бензин. Но внешняя ситуация изменилась, а в какой мере это проявилось в России?

Нефть сегодня... и завтра

“Черное золото” постепенно спускается с вершин. Давно оставлены позади психологические отметки в $110, $105… $100 за баррель. Пытаясь иногда сопротивляться, нефть отыгрывает незначительные центы, что, впрочем, принципиально картины не меняет. Так уж устроен мир, что все в нем взаимосвязано: рост экономики со стоимостью сырья, сырье со спросом и валютными котировками, спрос же на сырье лакмусовой бумажкой отражает потребности экономики... Круг замкнулся. И поскольку экономика дала сигнал к торможению, в том числе спровоцированному высокими ценами на нефть, то и последняя осталась не у дел. “В данный момент, все, что может негативно сказаться на темпах роста экономики США, отражается на стоимости нефти”, – отмечает экономист National Australia Bank в Мельбурне Бен Уэстмор.

Слабая экономика в купе с приличными запасами пагубно влияет на котировках нефти. Ее запасы в США выросли на прошлой неделе на 3,78 млн баррелей – до 370,3 млн баррелей – максимального уровня с мая 2009 года, свидетельствуют данные Минэнерго США. Запасы бензина выросли на 1,28 млн баррелей – до 205,8 млн баррелей. Потребление топлива в США сократилось на 0,9% – до 18,2 млн баррелей в сутки – минимального уровня с июня 2009 года. Спрос на бензин снизился на 1,3% – до 8,83 млн баррелей в сутки. “Мы по-прежнему наблюдаем слабый спрос на энергоносители и рост запасов топлива в США, – отметил аналитик Citi Futures Perspective в Нью-Йорке Тим Эванс. – Эта ситуация может спровоцировать очередной раунд спекулятивной ликвидации длинных позиций на нефтяном рынке”. Что, собственно, и наблюдается в последнее время. При этом и в среднесрочной перспективе прогнозы по нефтяным ценам не выглядят впечатляющими. Так, глава подразделения сырьевой стратегии Bank of America Merrill Lynch Франциско Бланш прогнозирует снижение стоимости нефти во второй половине 2011 года на фоне сигналов того, что высокие цены способствуют сокращению спроса.

В общем, золотая пора нефтяных цен подходит к концу. Однако, “черное золото” все еще находит незначительные поводы отыграться. Сегодня, например, этот повод дал валютный рынок, где ослабел доллар. Последний сдал позицию в $1,42 к евро, что было спровоцировано решением о предоставлении помощи Португалии.

В итоге, стоимость июньских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) выросла на $0,26 (0,27%) относительно уровня 16 мая – до $97,63 за баррель. Котировка фьючерса на нефть Brent на июль на лондонской бирже ICE Futures поднялась на $0,61 (0,55%) – до $111,45 за баррель. “Опасения в отношении темпов роста мировой экономики, вызвавшие резкие продажи на нефтяном рынке, были чрезмерными, – поспешил заметить аналитик Bank Sarasin & Cie. в Цюрихе Элиан Таннер. – Наш прогноз для нефтяного рынка на долгосрочную перспективу остается позитивным”.

Правда, эксперты как-то ненавязчиво “забыли” о том, что у ЕС есть еще одна долговая проблема, требующая скорейшего решения... Впрочем, это будет повод для движений уже завтра. Движении, скорее, в минус. Пока же рынок на подъеме.

А воз и ныне там

Мировые цены на нефть относительно апрельских показателей сдали прилично. Однако, это не сильно повлияло на российский внутренний рынок. Цены на бензин продолжают фиксировать рост: за последнюю неделю прибавка составила 1,3%. При этом в огромной России нашлось все три территориальных центра, где стоимость бензина снизилась: в Томске – на 4,4%, Курске – на 2,4% и Белгороде – на 0,2%. В 7 центрах субъектов РФ цены на бензин остались на уровне предыдущей недели. Остальные граждане в полной мере продолжают “наслаждаться” действиями нефтяных монополистов. Больше всех в этом смысле “повезло” жителям Ханты-Мансийска, где топливо для железного друга подорожало аж на 7,6%, а марки АИ-92 (АИ-93 и т.п.) – на 9,7%. К столичным жителям “НК и компания” оказались более благосклонны: в Москве бензин прибавил в цене 1,8%, в Питере – 0,3%.

Отметим, что цены на бензин, как вступили в полосу восходящего тренда 7 недель назад, так и продолжают набирать по накатанной, не обращая внимания на откровенное раздражение в верхах.

Этот праведный гнев в мае вылился нефтяникам в заградительную пошлину на бензин, разом прибавившую более 40%. Фактически, это обеспечило невыгодность экспорта. Однако... случилось малопредсказуемое: “мы видим, что цены на бензин все еще высокие, а, с другой стороны, падение экспорта бензина существенно – в разы”. То есть – ни нашим, ни вашим – ни населению, ни бюджету. “Соответственно надо разобраться, где тот баланс, который обеспечит возможность экспорта наших нефтепродуктов, а с другой стороны – обеспечить адекватные внутренние цены”, – констатировал ранее замглавы Минэкономразвития Андрей Слепнев. Другой вопрос, куда же делся бензин, если экспорт упал разы, а, согласно данным Росстата, производство автобензина снизилось всего на 1,7% по сравнению с предшествующей отчетной неделей.

В итоге, эксперимент с заградительными пошлинами на бензин, скорее всего, будет продлен и на июнь. По крайней мере, Минэкономразвития РФ внесло в правительство согласованные со всеми ведомствами соответствующие предложения. “Коэффициент пошлины будет рассчитываться также как и сейчас – 0,9 от пошлины на нефть”, – заявил Слепнев. Кроме того, ведомства также согласовали повышение с июня пошлин на экспорт сырья для нефтепереработки (нафта и вакуумный газойль). Это делается для того, чтобы не стимулировать вывоз полуфабрикатов. В случае, если на июнь правительство сохранит запретительный характер пошлин на экспорт бензина, то пошлина на бензин составит $415,8 за тонну.

В то же время, следует понимать, что ни один экономист ни в правительстве, ни в Минфине, ни в Минэкономразвития не рассматривает заградительные меры в качестве постоянного кнута. Когда-нибудь это “временное явление” действовать перестанет. Но, впрочем, и на этот случай у российского народа есть отличная (непосредственно для этой ситуации) поговорка: “нет ничего более постоянного, чем временное”. Однако, это, скорее, из области фантастики.